元末群雄并起天下大乱。武当为长春真人邱处机百岁办祈福大典，皇觉寺和尚朱元璋、义军首领郭子兴的养女马芝兰、富家女沈蓉与丘处机俗家弟子张君宝相识。在大漠苦练多年的赤必烈带弟子火狼、雪鹰来武当挑战邱处机，邱处机重伤生死未卜，张君宝被控制。朱元璋投身郭子兴麾下。张君宝、朱元璋、刘伯温到沈家庄，深爱朱元璋的沈蓉以为沈万三真的同意将自己许配给朱元璋。朱元璋带沈家兵离开后，沈蓉因有孕来找朱元璋，却发现朱元璋在兄弟们的怂恿下为了兵权与马芝兰成亲，伤心欲绝自寻短见，张君宝悲愤不已。赤必烈得知邱处机未死，再次来武当山决战两败俱伤。沈蓉并没有死只是昏死过去，被百花岛白浪飞所救，但腹中胎儿不保。张君宝领悟秘诀，创出太极拳。沈蓉习武，后靠情报助朱元璋打天下。朱元璋称帝后大开杀戒，连张君宝也不放过。雪鹰发现满山的弓箭手，意识到朱元璋要对张君宝和火狼不利，急速赶到了武当山，死在了朱元璋的弓箭手箭下。深爱雪鹰的张君宝欲杀朱元璋，皇后马芝兰赶来求情。张君宝无奈放过朱元璋，归隐武当，不问江湖。